Com tributa a l'IRPF traspassar les meves participacions minoritàries d'una societat estrangera a la meva holding en un altre país de la UE?

Quan un resident fiscal a Espanya traspassa a la seva pròpia holding estrangera (per exemple, irlandesa) una participació minoritària en una altra societat estrangera, l'operació tributa al seu IRPF. És així tant si es fa com a venda com si es fa com a aportació a canvi d'accions noves.

Guany patrimonial a la base de l'estalvi

En tots dos casos es genera un guany o una pèrdua patrimonial (arts. 33 i 34 LIRPF), que tributa a la base de l'estalvi. Els tipus per al 2026 són:

• 19 % fins a 6.000 €
• 21 % fins a 50.000 €
• 23 % fins a 200.000 €
• 27 % fins a 300.000 €
• 30 % per sobre de 300.000 €

• Venda a la holding: el guany és el valor de transmissió menys el valor d'adquisició més les despeses inherents (art. 35 LIRPF). En accions no cotitzades, el valor mínim de transmissió és el més alt de tres: el preu pactat, el valor teòric de l'últim balanç aprovat o la capitalització al 20 % de la mitjana de resultats dels tres últims exercicis (art. 37.1.b LIRPF). A més, en ser una operació vinculada, s'ha de fer a valor de mercat (art. 41 LIRPF i art. 18 LIS). Si el preu s'ajorna més d'un any, es pot aplicar el criteri d'operacions a terminis.
• Aportació o bescanvi per accions noves: es compara el valor d'adquisició amb el més alt de dos valors: el nominal més la prima de les accions rebudes o el valor de mercat del que s'aporta (art. 37.1.d LIRPF).

Es pot diferir la tributació?

El règim de bescanvi de valors (arts. 76.5 i 80 LIS) exigeix que la societat adquirent obtingui la majoria dels drets de vot, o que l'ampliï si ja la té. Amb una participació minoritària no es compleix.

L'aportació no dinerària de participacions (art. 87 LIS) sí que admet participacions d'almenys el 5 %. Però exigeix que la societat que rep l'aportació sigui resident a Espanya o hi tingui un establiment permanent al qual s'afectin les accions, de manera que una holding estrangera no ho compleix. Per tant, el guany serà el valor de mercat de la participació menys el seu cost d'adquisició.

Impostos pagats a l'estranger i valoració

Un impost de transmissió com l'stamp duty irlandès el paga la holding com a adquirent. No és un impost sobre la renda, així que no redueix l'IRPF ni dona dret a la deducció per doble imposició internacional (art. 80 LIRPF).

Fiscalment compta el valor de mercat a la data de l'operació:

• Una ronda d'inversió recent entre parts independents és una referència sòlida.
• Un valor inferior es pot defensar amb un informe d'un expert independent, referit a la data de la transmissió.
• Aquest valor mai no pot quedar per sota dels mínims de l'art. 37.1.b LIRPF.
• Una pèrdua generada en una operació amb la teva pròpia societat serà objecte d'especial atenció.
• El preu hauria de coincidir amb el declarat a l'altre país.

Riscos de la holding estrangera

• Transparència fiscal internacional (art. 91 LIRPF): s'aplica si controles la holding, les seves rendes són passives i tributa menys del 75 % del que pagaria a Espanya. Si s'aplica, hauries d'imputar aquestes rendes al teu IRPF. Per a entitats de la UE no s'aplica si acredites motius econòmics vàlids i activitat econòmica real, amb mitjans materials i personals.
• Residència a Espanya (art. 8.1 LIS): la holding es considera resident aquí si la seva direcció efectiva és a Espanya. Per evitar-ho calen administradors amb poder real de decisió a l'altre país, juntament amb reunions, gestió i compte bancari allà.

Alternatives i obligacions d'informació

Amb una holding estrangera i una participació minoritària no hi ha via de neutralitat fiscal. El més prudent pot ser no traspassar la participació i fer servir la holding només per a inversions futures.

Una altra opció és aportar la participació a una holding resident a Espanya acollint-se a l'art. 87 LIS, amb motius econòmics vàlids (art. 89.2 LIS). En aquest cas els dividends de la filial podrien quedar exempts al 95 % (art. 21 LIS).

Pel que fa a obligacions d'informació:

• Al model 720 (declaració informativa de béns a l'estranger) cal informar de la baixa de la participació i, si escau, de la variació a la holding.
• A l'IRPF es declara el guany o la pèrdua.
• Pot caldre una declaració al Registre d'Inversions Exteriors, segons el tipus d'operació.